Sono i segnali che i traders utilizzano per costruire le loro strategie.
Quando si analizzano gli indicatori tecnici, è importante ricordare che “ogni singolo indicatore tecnico da solo non è particolarmente significativo”.
Hai bisogno di contesto per capire cosa significa quell’indicatore tecnico.
È come un puzzle: ha senso solo quando è tutto messo insieme per creare un’immagine coerente del mercato.
Gli indicatori possono essere classificati in sovrapposizioni o oscillatori:
Overlays
Gli overlays (sovrapposizioni) sono indicatori che utilizzano la stessa scala del prezzo e sono tracciati in cima al grafico dei prezzi.
Oscillatori
Gli oscillatori sono visualizzati indipendentemente su una scala diversa sotto il grafico dei prezzi e oscillano tra un valore minimo e massimo.
Alcuni indicatori tecnici sono considerati indicatori guida.
Un indicatore guida ha forti qualità predittive e può indicare la direzione del mercato prima che del prezzo. Gli indicatori guida possono essere efficaci nel segnalare un cambiamento imminente di tendenza o di slancio prima che il mercato cominci a mostrare quel cambiamento.
Gli indicatori guida più noti includono il Relative Strength Index (RSI), l’oscillatore stocastico e l’On Balance Volume (OBV).
Altri indicatori tecnici, nel frattempo, sono considerati indicatori in ritardo.
Gli indicatori in ritardo seguono le tendenze del mercato. Essi indicano un cambiamento nelle tendenze del mercato, ma tendono a ritardare dietro quel cambiamento. In genere, un indicatore di ritardo viene utilizzato per confermare un trend dopo che un trend ha già iniziato ad emergere. Tuttavia, gli indicatori in ritardo hanno meno valore in un mercato volatile senza una chiara tendenza.
I due indicatori di ritardo più noti sono bande di Bollinger e medie mobili.
Le medie mobili sono sovrapposizioni di tendenze che possono indicare tendenze a breve, medio e lungo termine. Per calcolare la media mobile, prendiamo il prezzo medio su un certo periodo di tempo. Una media mobile rimuove gran parte del rumore sul grafico, tra cui volatilità a breve termine e movimenti dei prezzi. Può rendere le tendenze più facili da individuare.
Ci sono due modi comuni per calcolare le medie mobili, tra cui medie mobili semplici e medie mobili esponenziali. Entrambi sono considerati indicatori tecnici in ritardo.
Una media mobile semplice (MMS) è solo la somma di tutti i prezzi di chiusura su un determinato periodo di tempo diviso per il numero di periodi. Un SMA di 5 giorni, ad esempio, può essere calcolato sommando i prezzi di chiusura per ogni giorno e dividendo la somma per cinque. In un periodo di tempo più lungo, c’è un ritardo maggiore. Periodi più lunghi levigano i nostri movimenti dei prezzi e tendono ad essere meno reattivi rispetto ai periodi di tempo più brevi.
Una media mobile esponenziale (MME), nel frattempo, pone un peso maggiore sui dati più recenti, rendendo la media mobile più sensibile ai recenti movimenti dei prezzi.
Le medie mobili esponenziali utilizzano un moltiplicatore di ponderazione per dare maggior peso ai dati più recenti. Questo moltiplicatore di ponderazione può essere calcolato utilizzando la formula [2 / (Periodo di tempo + 1)].
In un EMA di 10 giorni, la ponderazione data al prezzo più recente sarebbe di [2 / (10 + 1)] = 0,1818, o 18,18%.
Non è necessario memorizzare queste formule. Gli strumenti di creazione di grafici applicano queste formule automaticamente. Tuttavia, aiuta a sapere da dove vengono queste formule.
In genere, il grafico MMS di 200 giorni e il grafico MMS di 50 giorni sono le due scale più popolari per identificare le tendenze a medio-lungo termine. Questi due grafici sono utili anche per identificare livelli di supporto e resistenza, incroci rialzisti e ribassisti e divergenze.
Quando le medie mobili semplici ed esponenziali si uniscono, si crea un crossover. Questo è considerato un evento cardine che potrebbe segnalare un cambiamento di tendenza.
I crossover rialzisti, noti anche come croci d’oro, si verificano quando la media mobile su scala più corta supera la media mobile su scala più lunga.
Gli incroci ribassisti, noti anche come croci della morte, si verificano quando la media mobile su scala più corta attraversa al di sotto della media mobile su scala più lunga.
Invece, se il prezzo attuale supera la media mobile a lungo termine, è indicativo di un breakout rialzista. Se il prezzo attuale supera la media mobile a lungo termine, indica un crollo ribassista.
ECCO ALCUNI CONSIGLI PREZIOSI PER USARE LE MEDIE MOBILI:
Un MACD positivo si verifica quando l’EMA di 12 giorni è al di sopra dell’EMA di 26 giorni. Indica che il mercato è rialzista. Più alto è il valore, più forte è il momento ascendente.
Un MACD negativo, nel frattempo, indica che il mercato è ribassista, con valori più bassi che indicano un forte slancio verso il basso.
La divergenza media di convergenza mobile, o MACD, è un oscillatore che misura la quantità di movimento della tendenza. La MACD prende due medie mobili esponenziali (come l’MME di 12 e 26 giorni), poi le traccia contro le linee zero per misurare la quantità di movimento di una tendenza.
Un indicatore oscillatore MACD moderno è costituito da quattro elementi, tra cui la linea MACD, la linea zero, la linea di segnale e l’istogramma MACD:
Gli eventi cardine includono convergenza, crossover e divergenza dalla linea zero e dalla linea del segnale.
L’indice di forza relativa, o RSI, è un modo per indicare l’intensitá di momentum. Il Momentum può identificare la forza delle tendenze del mercato, dandovi una buona idea di quando acquistare o vendere in base al fatto che i mercati siano iper-comprati o iper-venduti.
L’RSI oscilla tra 0 e 100, con il periodo tipico di 14 giorni. Quando l’RSI è inferiore a 30, indica che il mercato è ipervenduto. Quando l’RSI è superiore a 70, indica che il mercato è ipercomprato. Tuttavia, alcuni operatori utilizzano 20 e 80 come confini, che può essere più significativo per i mercati altamente volatili (tra cui quello delle crypto).
Poiché l’RSI è un indicatore guida, la pendenza della RSI può indicare un cambiamento di tendenza prima che tale tendenza si osservi nel mercato generale. Per questo motivo, l’RSI è uno dei modi più comuni di analizzare le condizioni di mercato.
RSI = 100 – (100/1+RS)
In questa formula, la forza relativa (RS in inglese) è uguale al guadagno medio rispetto alla perdita media (RS = guadagno medio/perdita media).
Un guadagno è un periodo in cui il prezzo si chiude al di sopra della chiusura del giorno precedente, mentre una perdita è un periodo in cui il prezzo si chiude al di sotto della chiusura del giorno precedente. Questi valori sono assoluti, il che significa che le perdite sono calcolate come valori positivi.
Anche se le divergenze dell’ RSI possono essere utili, sono utili solo all’interno del contesto appropriato. Come con altri indicatori, è importante evitare di utilizzare qualsiasi singolo indicatore come un segnale senza contesto corretto.
Si può vedere una divergenza bullish quando il prezzo colpisce un basso più basso e l’RSI colpisce un basso più alto. Una divergenza bearish, nel frattempo, si verifica quando il prezzo colpisce un alto più alto e l’RSI colpisce un alto più basso.
L’Average Directional Index (ADX) è aumentato in popolarità negli ultimi anni per diventare un’indicatore preferito per stimare la forza di una tendenza. Come oscillatore in ritardo, ADX offre poche informazioni sulla direzione futura delle tendenze, sebbene indichi la grandezza della forze di mercato dietro una tendenza.
ADX oscilla tra 0 e 100, con ADX tipicamente inferiore a 20 in un mercato laterale e superiore a 25 in un mercato di tendenza. Un ADX sopra i 40 indica una forte tendenza.
Quando si calcola l’ADX, è necessario determinare gli indicatori direzionali positivi (DI+) e gli indicatori direzionali negativi (DI-), che insieme creano l’indicatore di movimento direzionale (DMI). Calcoliamo il DMI confrontando gli alti e bassi dei periodi consecutivi.
L’ADX tiene conto anche dell’intervallo reale medio, o ATR, che indica la volatilità. True range (TR) è il valore assoluto delle tre maggiori differenze di prezzo (il massimo del periodo corrente meno il minimo del periodo corrente, il massimo del periodo corrente meno la fine del periodo precedente, e il periodo corrente è basso meno la chiusura del periodo precedente.
ATR = [TR degli ultimi 13 periodi + TR attuale] / 14
Indice direzionale (DX) = [(+DI – -DI) / (+DI + -DI)] x 100
ADX = [DX degli ultimi 13 periodi + DX corrente] / 14
L’ATR non offre alcuna indicazione di direzione di tendenza
Tuttavia, DI+ e DI- , indicano direzione di tendenza.
Gli operatori possono utilizzare l’ADX per determinare la forza del trend, quindi utilizzare crossover di DI+ e DI- per creare segnali che indicano potenziali inversioni.
Supponiamo, ad esempio, che la linea DI+ stia attraversando sopra o divergendo verso l’alto dalla linea DI- con ADX sopra i 40. Questo è un forte segnale rialzista. Tuttavia, i crossover e le divergenze quando l’ADX è sotto i 20 non sono segnali di grande importanza perché non c’è così tanto slancio dietro questi movimenti.
Le bande di Bollinger risalgono all’analista finanziario americano John Bollinger, che sviluppò la teoria negli anni ’80. L’analisi della banda di Bollinger utilizza una sovrapposizione mobile basata sulla media per misurare la volatilità dei prezzi. La teoria coinvolge tre bande, tra cui una banda media per rappresentare la media mobile semplice e una banda superiore e inferiore per rappresentare le deviazioni standard.
Per la fascia media, gli analisti di solito utilizzano la media mobile semplice di 20 giorni (SMA). La banda superiore, nel frattempo, è la stessa SMA con due standard di deviazione aggiunti, mentre la banda inferiore sottrae due standard di deviazione. Gli analisti possono regolare il numero di periodi in base alle loro preferenze. Tuttavia, gli analisti utilizzeranno lo stesso numero di periodi per calcolare lo SMA che utilizzano per calcolare la deviazione standard.
La larghezza delle bande di Bollinger indica volatilità.
Circa il 90% dei movimenti di prezzo avviene all’interno delle bande di Bollinger. Quando il prezzo si muove improvvisamente al di fuori della fascia superiore o inferiore, indica un breakout potrebbe essere imminente.
Durante una forte tendenza al rialzo sui mercati, i prezzi tendono ad avvicinarsi o ad uscire dalla fascia superiore, per esempio, mentre durante una forte tendenza al ribasso, l’attività dei prezzi è focalizzata intorno alla fascia inferiore. Durante le oscillazioni del mercato, le bande medie fungono da resistenza per i movimenti di rallentamento e da livello di supporto per i movimenti rialzisti.
Gli operatori cercano due modelli cruciali all’interno delle bande di Bollinger, tra cui doppio vertice (M) e doppio fondo (W). Ci sono molteplici varianti di questi modelli.
M Tops: I modelli top o doppi top (M) o doppio vertice si verificano in un trend rialzista e sono indicativi di un’inversione ribassista. In questa formazione, il prezzo raggiunge un punto alto sopra la banda superiore, poi si ritira sotto la banda centrale. La banda si muove di nuovo, ma si ferma sotto la banda superiore. Quando la seconda ondata non riesce a raggiungere la banda superiore, segnala una tendenza all’indebolimento e probabile inversione.
W Bottoms: I modelli bottom (W) o doppio fondo è quello che succede quando la formazione superiore M viene capovolta a testa in giù. Segnala una inversione rialzista. Inizia con il crollo dei prezzi al di sotto della fascia inferiore, poi raggiunge la fascia media prima di scendere di nuovo. Durante la seconda discesa, il prezzo non tocca la fascia più bassa per scoppiare in un’inversione rialzista, infine formando una W.
On balance volume (OBV) è un oscillatore e un indicatore di guida basati sul volume. Il segnale quantifica il volume, utilizzando il volume di trading cumulativo per misurare la forza delle tendenze verso l’alto o verso il basso.
L’idea alla base del Volume di Equilibrio è che le variazioni significative in volume precedono spesso i movimenti di prezzo e che il volume tende ad essere più alto nei giorni in cui il prezzo si muove nella direzione della tendenza prevalente. L’OBV aggiunge il volume durante i periodi in cui la chiusura è più alta della chiusura precedente, quindi sottrae il volume durante i periodi in cui la chiusura è più bassa.
L’analisi tecnica dell’OBV si concentra meno sul valore effettivo del volume. Invece, si guarda al tasso di cambiamento o l’aumento e la caduta. Questo aumento e caduta, secondo la teoria di OBV, è che cosa indica la pressione di acquisto e quella di vendita. Mentre l’OBV aumenta, spinge la pressione di acquisto più in alto. Quando l’OBV sta cadendo, indica che un declino di prezzi è imminente.
Gli analisti utilizzano l’oscillatore OBV per identificare i livelli di supporto e resistenza, quindi cercare sblocchi che precedono rotture dei prezzi. Guarderanno l’OBV divergere dal trend prevalente, per esempio, che potrebbe indicare un imminente inversione ribassista o rialzista.
Per semplificare, se vediamo il prezzo fare un’oscillazione più alta mentre l’OBV fa un’oscillazione con un alto più basso, indica un indebolimento del trand rialzista
Cosí come, quando il prezzo colpisce un basso più basso e l’OBV fa un basso più alto, la tendenza al ribasso sta perdendo forza, e un breakout rialzista potrebbe essere imminente.
L’oscillatore stocastico è un oscillatore di guida che misura la quantità di movimentoto, quindi usa quella quantità per prevedere dove i mercati si muoveranno dopo. Il metodo è stato sviluppato negli anni ’50 sulla base di due concetti chiave:
Regola 1) La quantità di movimento si sposta sempre prima del prezzo
Regola 2) Le variazioni di quantità di movimento possono prevedere un cambiamento nella direzione del mercato
Alla luce di ciò, l’analisi dell’oscillatore stocastico misura la relazione tra i prezzi di chiusura in un dato periodo e la gamma degli scambi (prezzo elevato e prezzo basso) di quel periodo. Sulla base di questa relazione, l’oscillatore stocastico misura la potenziale inversione di tendenza, comprese le condizioni di ipercomprato e ipervenduto.
I valori dell’indicatore oscillano tra 0 e 100. Questi numeri indicano la parte inferiore e superiore dell’intervallo di negoziazione su una specifica scala temporale. Tale scala temporale è di solito impostata a 14 periodi.
L’oscillatore è costituito da due linee, tra cui l’oscillatore lento (%K) e l’oscillatore veloce (%D). Ecco come si scompone la formula:
Valori superiori a 80 indicano un mercato ipercomprato, mentre valori inferiori a 20 indicano un mercato ipervenduto. Tuttavia, questi numeri non sempre indicano un’inversione. Durante forti tendenze, il prezzo può soffermarsi su una estremità per un lungo periodo di tempo.
L’analisi dell’oscillatore stocastico può, tuttavia, indicare un’inversione o un aumento della quantità di movimento in certi casi. Quando si verificano incroci e divergenze sopra e sotto la linea del segnale (%D), indica un’inversione e un’impennata nella quantità di movimento.
La teoria dell’oscillatore stocastico si basa anche sull’idea che i prezzi di chiusura tendono a fluttuare nella metà superiore dell’intervallo di trading durante una tendenza al rialzo mentre fluttuano vicino alla metà inferiore durante una tendenza al ribasso. Gli analisti cercheranno crossover a metà percorso per indicare una tendenza al cambiamento.
Le divergenze bullish accadono quando il prezzo colpisce un più basso mentre l’oscillatore colpisce un basso più alto. Divergenze ribassiste, nel frattempo, si verificano quando il prezzo colpisce un alto più alto, mentre l’oscillatore oscilla ad un alto più basso. Queste inversioni possono anche essere confermate quando il prezzo supera l’oscillazione più recente alta (in una divergenza rialzista) o l’oscillazione più recente bassa (in una divergenza ribassista). Entrambe queste cose possono confermare l’inversione.
Quando si verifica l’inverso di queste divergenze rialziste e ribassiste, si crea ciò che viene chiamato un impostazione bullish o bearish (rialzista o ribassista).
Durante l’installazione bullish, l’oscillatore colpisce un alto più alto mentre il prezzo colpisce un alto più basso. Quando il prezzo oscilla a un livello più basso, la dinamica del mercato continua a salire, e il prezzo probabilmente aumenterà ulteriormente.
Durante l’impostazione bearish, l’oscillatore colpisce un basso più basso mentre il prezzo colpisce un basso più alto. In questa situazione, il progressivo slancio al ribasso indica che è improbabile un aumento continuo anche se il prezzo si sta allontanando verso l’alto.
Ci sono due varianti dell’oscillatore stocastico, comprese le versioni lenta e completa.
Quando si controlla l’analisi dell’oscillatore stocastico, si potrebbe anche trovare qualcosa chiamato StochRSI. Questa è una derivata della teoria dell’oscillatore stocastico che applica l’oscillatore al relativo indice di resistenza (RSI) invece del prezzo.